Prvý realitný fond

Výkonnost fondu

Základní údaje

Komu je fond určen

Prvý realitný fond má charakter vyváženého fondu a je určen pro investory s vyváženým vztahem k riziku, kteří mají zájem o stabilní rovnoměrný růst své investice. Fond patří do kategorie speciálních podílových fondů nemovitostí růstového charakteru a nabízí možnost podílet se na stabilních výnosech spojených s pronájmem nemovitostí as reálným růstem jejich hodnoty. Je vhodnou alternativou pro investory, kteří hledají perspektivu dlouhodobé výkonnosti bez významných výkyvů. Doporučujeme jej investorům, kteří mají zájem uložit si své peněžní prostředky na dobu delší než 5 let.

Dne 26.1.2026 na základě rozhodnutí NBS č.j. sp.: NBS1-000-112-929, čj. z.: 100-000-991-518 ze dne 20.10.2025, které nabylo právní moci dne 27.10.2025 a schválení představenstvem IAD Investments zpráv. spol. s. (dále jen “IAD“), nabyla účinnosti změna statutu podílového fondu, která umožňuje zahájení vydávání nové emise podílových listů fondu Prvý realitný fond označované souhrnně jako Třída CZK. Den zahájení nabízení podílových listů Třídy CZK je 25.2.2026. V den zahájení nabízení podílových listů Třídy CZK budou podílové listy Třídy CZK vydávány za jejich počáteční hodnotu podle článku G. bodu 4. statutu fondu Prvý realitný fond.

Podílové listy fondu Prvý realitný fond bez označení Třídy (bez ohledu na to, v jaké měně byly podílové listy nakoupeny) vydány před dnem zahájení nabízení Třídy CZK, se ode dne zahájení nabízení Třídy CZK t.j. od 25.2.2026 považují za podílové listy třídy EUR (dále jen „Třída EUR„), přičemž práva dosavadních podílníků spojená s těmito podílovými listy se nijak nemění.

Ani s jednou Třídou nejsou spojena zvláštní práva, avšak jednotlivé Třídy se ve smyslu § 8 ods. 17 Zákona od sebe odlišují:

• měnou, ve které jsou jednotlivé Třídy denominovány, tzn. j. ve které jsou vydávány a vypláceny podílové listy Třídy a ve které je vyhlašována jejich hodnota (a s tím souvisejícím případným měnovým rizikem) – Třída EUR je denominována v euru, Třída CZK je denominována v české koruně,
• specifickými náklady a výnosy, které mohou být spojeny s Třídou CZK v souvislosti oprávněním IAD zajišťovat majetek v Třídě CZK vůči měnovému riziku a za tím účelem investovat do finančních derivátů a souvisejícím výpočtem čisté hodnoty majetku připadající na danou Třídu,
• minimální výší investice (20 EUR pro Třídu EUR a 600 CZK pro Třídu CZK),
• identifikačním označením cenných papírů podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů „ISIN“.

Detail fondu

Vlastnosti fondu:

• Speciální fond nemovitostí
• Vyvážená investiční strategie
• Cílem fondu je v horizontu nad 5 let zajistit stabilní růst investice
• Investuje především do nemovitostí na území členských zemí Evropské unie (Slovensko, Česko, Maďarsko, Polsko), ostatních zemí Evropy, Spojených států amerických (USA) a Kanady
• Dbá na diverzifikaci portfolia – investuje do nemovitostí včetně příslušenství v oblasti administrativy, logistiky, obchodu, turismu, bydlení a jiných segmentů realitního trhu včetně jejich developmentu
• Výnos dosahuje zejména prostřednictvím nájmů a z tržního zhodnocení nemovitostí
• Investuje také do dluhových převoditelných cenných papírů v rámci lepšího zhodnocení dočasně volné likvidity
• Investor může denně požadovat vyplacení podílových listů, které se mu vyplatí bez zbytečného odkladu nejpozději však do 12 měsíců od doručení úplné žádosti
• Fond vydává dvě emise podílových listů:
  Prvý realitný fond Trieda EUR podílové listy vydané v měně EUR
  Prvý realitný fond Trieda CZK podílové listy vydané v měně CZK

Získaná ocenění:

Investiční strategie fondu:

Cílem správcovské společnosti je v horizontu 5 let dosáhnout a zajistit pro podílníky výnos na úrovni vývoje slovenského, českého a evropského realitního trhu. Investiční politika je zaměřena na tvorbu přidané hodnoty portfolia nemovitostí prostřednictvím využívání vhodných investičních příležitostí vznikajících na realitním trhu i prostřednictvím efektivního výkonu správy jednotlivých nemovitostí s cílem maximalizace využití možností jednotlivých nemovitostí.

Podílový fond investuje zejména do realitních aktiv – nemovitostí v oblasti administrativy, logistiky, obchodu, turismu, bydlení a jiných segmentů realitního trhu včetně jejich developmentu, a do majetkových účastí (přímých a nepřímých) v obchodních společnostech, které podnikají na trhu nemovitostí nebo investují do nemovitostí včetně příslušenství. Realitní aktiva (nemovitosti a majetkové účasti v realitních společnostech) mohou tvořit až 90% objemu majetku podílového fondu. Podílový fond může investovat také do převoditelných cenných papírů (např. hypoteční zástavní listy), nástrojů peněžního trhu a finančních derivátů, a do převoditelných cenných papírů, jejichž výnos je odvozen od vývoje realitního trhu (např. property linked notes), a do dluhových převoditelných cenných papírů při přiměřeném výnosu.

Podílový fond investuje do finančních derivátů za účelem zajištění majetku podílového fondu vůči akciovému, úrokovému a měnovému riziku a za účelem dosažení dodatečného výnosu portfolia. Podílový fond s ohledem na vývoj trhu a poptávku po Třídě CZK může pro účely zabezpečení vůči měnovému riziku investorů podílových listů Třídy CZK investovat do finančních derivátů podle první věty, avšak toto měnové riziko může zůstat částečně nebo i zcela nezajištěné.

Faktory které ovlivňují hodnotu majetku ve fondu:

Ekonomický růst hospodářství v zemích, do kterých budou směřovat investice podílového fondu má vliv na výkonnost a kreditní kvalitu aktiv držených v podílovém fondu. Tento typ rizika má významný vliv na hodnotu podílu Třídy.

Tržní riziko, které představuje změny tržní hodnoty pozic v majetku v podílovém fondu způsobené změnami v tržních faktorech jako například. úrokové sazby, devizové kurzy, ceny akcií. Tento typ rizika má významný vliv na hodnotu podílu Třídy.

• Úrokové riziko znamená riziko ztráty vyplývající ze změn úrokových sazeb a jejich vlivu na hodnotu majetku v podílovém fondu. Tento typ rizika má střední vliv na hodnotu podílu Třídy.
• Měnové riziko znamená riziko ztráty vyplývající ze změn směnných kurzů měn a jejich vlivu na hodnotu majetku v podílovém fondu v denominační měně podílového fondu. Tento typ rizika má malý vliv na hodnotu podílu Třídy EUR, významný vliv na hodnotu podílu Třídy CZK.
• Akciové riziko, které znamená riziko ztráty vyplývající ze změn cen majetkových cenných papírů a jejich vlivu na hodnotu majetku v podílovém fondu. Tento typ rizika má významný vliv na hodnotu podílu Třídy.
• Riziko investování v realitním sektoru, riziko změny hodnoty realitních aktiv v důsledku změny hodnoty nemovitostí, realitních společností nebo pozemků. Tento typ rizika má velký vliv na hodnotu podílu Třídy.

Kreditní riziko, které znamená riziko ztráty vyplývající z toho, že dlužník nebo jiná smluvní strana selže při plnění svých závazků z dohodnutých podmínek. Tento typ rizika má malý vliv na hodnotu podílu Třídy.

• Riziko státu, které znamená riziko ztráty vyplývající z toho, že příslušné orgány státu nebo centrální banka nebudou schopny nebo ochotny splnit své závazky vůči zahraničí a ostatní dlužníci v příslušném státě nebudou schopni plnit své závazky z důvodu, že jsou rezidenty tohoto státu. Tento typ rizika má malý vliv na hodnotu podílu Třídy.
• Riziko protistrany znamená riziko ztráty pro podílový fond vyplývající ze skutečnosti, že protistrana v rámci uzavřeného obchodu by nesplnila své závazky před konečným vyrovnáním peněžních toků v rámci obchodu. Tento typ rizika má malý vliv na hodnotu podílu Třídy.
• Riziko vypořádání obchodu, které znamená riziko ztráty vyplývající z toho, že vyrovnání finanční transakce se nerealizuje podle dohodnutých podmínek. Tento typ rizika má malý vliv na hodnotu podílu Třídy.

Riziko události (event risk) znamená riziko ztráty v důsledku nepředvídatelných okolností, které způsobí pokles tržní hodnoty finančního nástroje náhlým nebo neočekávaným způsobem, je-li srovnána s obecným chováním trhu a způsobem, který přesahuje normální pásmo kolísání jeho hodnoty; riziko události zahrnuje také pohyb rizika na produkty úrokové sazby nebo riziko významných změn nebo skoků cen akcií. Tento typ rizika má významný vliv na hodnotu podílu Třídy.