Z funkcie generálneho riaditeľa spoločnosti Berkshire Hathaway po 60. rokoch koncom tohto roka odíde investor, vizionár a filantrop Warren Buffet. Oznámil už aj meno svojho nástupcu. Investičný svet sa tak spamätáva z konca jednej najvýznamnejšej éry, keďže 94-ročný Buffett ovplyvnil nie jednu generáciu investorov a dosiahol to, čo nikto iný pred ním. Odmlčí sa Buffett z investičného sveta úplne? Dozviete sa v našom najnovšom blogu.

Warren Buffett v sobotu 2. mája šokoval investičný svet prekvapujúcim oznámením, že má v úmysle do konca roka odstúpiť z postu generálneho riaditeľa holdingovej spoločnosti Berkshire Hathaway. Predstavenstvo spoločnosti jeho rozhodnutie schválilo a štafetu CEO preberie Greg Abel, ktorého si sám aj vybral. Warren Buffett pritom na čele holdingovej spoločnosti Berkshire Hathaway pôsobí takmer 6 desaťročí a keďže na “oficiálnom dôchodku” by mal podľa veku byť už 20 rokov, málokto by očakával, že sa na dôchodok vôbec niekedy rozhodne ísť. O svojom rozhodnutí, pred jeho zverejnením, povedal len dvom zo svojich detí, celý investičný svet, tak zostal v nemom úžase. Jeho rozhodnutie prekvapilo aj jeho novovymenovaného nástupcu, Grega Abela, ako aj samotných akcionárov. „Nastal čas,” vyjadril sa Warren Buffett na konci 60. stretnutia akcionárov svojej spoločnosti. Predstavenstvu počas stretnutia navrhol, aby sa Greg Abel, ktorý pôsobí v spoločnosti Berkshire už štvrťstoročie, stal jeho nástupcom, a to už od januára budúceho roka. Abelov výnimočný talent v investičnom biznise je nespochybniteľný, ale na rozdiel od veľkého majstra sa 62-ročný hráč doteraz držal v úzadí. Meno Buffettovho nástupcu nie je pritom žiadnym prekvapením, Buffett ho avizoval už v roku 2021, ale ako sme už spomenuli, nikto nepredpokladal, že sa investičný mág naozaj rozhodne ísť niekedy na dôchodok. V súčasnosti holdingová spoločnosť Warrena Buffete, Berkshire Hathaway, zahŕňa okrem iných poisťovňu Geico, železničnú spoločnosť BNSF, reťazec rýchleho občerstvenia Dairy Queen a výrobcu batérií Duracell. Vlastní aj podiely v mnohých ďalších spoločnostiach vrátane spoločností Apple či Coca-Cola.

Warren Buffett sa zapísal do dejín investícií a nestratí sa ani zo súčasného investičného sveta

Myslíte si, že legenda, akou Warren Buffett bezpochyby je, by z investičného kolotoča chcela, alebo mohla vystúpiť navždy a definitívne? Omyl. Sám Buffett ešte v sobotu na stretnutí zdôraznil, že bude naďalej k dispozícii ako poradca, ale že rozhodnutia bude robiť Abel. „Myslím si, že by som mohol byť v určitých ohľadoch užitočný, ak by sme narazili na obdobia veľkých príležitostí alebo niečo podobné,“ ubezpečil akcionárov Buffet. „Dodal by som ešte toto, rozhodnutie ponechať si všetky akcie, je ekonomické rozhodnutie, pretože si myslím, že vyhliadky Berkshire budú pod Gregovým vedením lepšie ako moje,“ povedal Buffett, ktorý sa po stretnutí prechádzal s palicou, ale na otázky odpovedal štyri hodiny s prekvapujúcou energiou a jasnosťou na svoj vek.

To, že sa miliardár zo sveta investorov len tak ľahko nestratí ani vo svojom pokročilom veku, potvrdilo aj predstavenstvo holdingovej spoločnosti Berkshire Hathaway, ktoré okrem Buffettovho nástupcu schválilo aj fakt, že si jej už o pár mesiacov bývalý generálny riaditeľ ponechá svoju druhú funkciu, a to práve predsedu predstavenstva. Toto rozhodnutie prišlo aj ako odpoveď na špekulácie, že pozíciu predsedu predstavenstva, prevezme Howard Buffett, druhý z troch detí investora. Buffet na pozícií zostáva aj z dôvodu, aby spoločnosť upokojila investorov, ktorí sa obávajú o budúcnosť holdingovej spoločnosti, vzhľadom na colný chaos Donalda Trumpa, finančné turbulencie a rastúce riziko recesie americkej a globálnej ekonomiky. Colnú politiku amerického prezidenta kritizoval na sobotňajšom stretnutí akcionárov aj samotný Warren Buffett, hoci jeho meno priamo nespomenul. „Obchod by nemal byť zbraňou,“ povedal 94-ročný investor akcionárom. „USA by mali obchodovať s inými krajinami a ak zvyšok sveta zbohatne, nebude to na náš úkor, ale zbohatne aj Amerika”, dodal.

Príbeh ako z investičnej rozprávky, Warren Buffet mal obchodného ducha od útleho detstva

Inštinkt pre dobrý biznis z Warrena Buffetta urobil investičnú legendu. Nie len tak náhodou si vyslúžil prezývky ako “Veštec či zázrak z Omahy”. V roku 2008 bol podľa rebríčka, ktorý zostavuje časopis Forbes, dokonca najbohatšou osobou na svete. Prevažnú časť svojho majetku, ktorá už pred rokmi prevýšila 100 mld. USD, získal z investícií. Väčšinu z týchto investícií uskutočnil prostredníctvom svojej holdingovej spoločnosti Berkshire Hathaway, v ktorej je najväčším akcionárom dodnes.

Svoj talent pritom rozvíjal už od útleho detstva, keď sa americká ekonomika začala dostávať z Veľkej hospodárskej krízy. Syn burzového makléra a neskoršieho kongresmana vo veku šiestich rokov začal predávať plechovky Coca-coly, ktorá je jeho srdcovou záležitosťou dodnes. V meste nakúpil balenie 6 plechoviek za 25 centov a potom ich rozvážal po okolí a predával každú za 5 centov za kus, teda so ziskom takmer 20%. Tento obchodný model neskôr zvykol aplikovať aj vo svete financií. Do akcií investoval už počas štúdia ekonómie. Raz povedal, že sa narodil, aby „úspešne investoval kapitál“. Od roku 1970 premenil Berkshire Hathaway na investičnú holdingovú spoločnosť a vďaka svojej investičnej stratégii sa sám stal jedným z najúspešnejších miliardárov na svete.

„Odkedy Buffett v roku 1965 prevzal vtedajšiu krachujúcu textilnú spoločnosť, až do konca roka 2024, spoločnosť prudko vzrástla až o 5 502 284%,”vyplýva to z najnovšej výročnej správy spoločnosti Berkshire Hathaway. Pre porovnanie, široký index S&P 500 počas tohto obdobia vzrástol o 39 054% s dividendami. Obrovské číslo spoločnosti Berkshire sa rovná zloženému ročnému výnosu 19,9%. To je takmer dvojnásobok 10,4%, ktoré zaznamenal index S&P 500. Krátko pred svojimi 94. narodeninami hviezdny investor prekonal rekord: trhová hodnota Berkshire Hathaway vzrástla na viac ako jeden bilión dolárov. Toto sa v USA zatiaľ podarilo iba technologickým spoločnostiam.

V čom teda spočíva investičná filozofia majstra Warrena Buffetta? Tu je jeho niekoľko tipov:

1. Začnime azda najjednoduchším Buffettovým pravidlom, ktorým je jednoducho nikdy nestratiť peniaze.
2. A zdôrazňuje ho hneď druhým pravidlom, nikdy nezabúdajte na pravidlo číslo jeden.
3. Kupujte len to, čomu rozumiete. Ak nedokážete pochopiť, čo spoločnosť robí, nedokážete posúdiť riziká investovania do jej akcií. Existuje tiež nebezpečenstvo nasledovania humbuku, ak nemáte o spoločnosti žiadnu predstavu. Buffett sa vyhýbal akciám z krajín novej ekonomiky, čo znamenalo, že prišiel o významné zisky, ale ušetril sa krachu.
4. Buďte chamtivý, keď sa ostatní boja, a buďte ustrašený, keď sú ostatní chamtiví. Ak sú všetci chamtiví, všetci investujú a nikto si už nič nemôže kúpiť. Ocenenia sú vysoké a v určitom okamihu dôjde k realizácii zisku. Keď je trh v panike, špičkové akcie sú dostupné za výhodné ceny. Potom udrie hodina múdrych a obozretných proticyklických investorov, ako napríklad Warren Buffett.
5. Myslite dlhodobo. „Nikto si nekúpi farmu, pretože si myslí, že budúci rok bude pršať,“ povedal Buffett pre CNBC v roku 2018 . „Kúpi to, pretože si myslí, že je to dobrá investícia na ďalších 10 až 20 rokov.“ Buffett vždy miloval Coca-Colu. Investoval do nej v roku 1988 a akcie si drží dodnes.
6. Investujte do seba.

Podľa Buffetta, je to najlepšia investícia vôbec. Veľkú pozornosť by ste mali venovať svojmu zdraviu a mysli už v mladom veku a nie až po 50-tke. Vzdelanie je mimoriadne dôležité, rovnako ako spôsob, akým človek komunikuje so svojimi blízkymi. „Toto môže zvýšiť vašu vlastnú hodnotu až o 50 percent.“

Warren Buffet potvrdzuje, že prechod od krátkodobých investícií k dlhodobému budovaniu majetku je hlavný faktor úspechu, vďaka ktorému sa Berkshire Hathaway stal najväčšou holdingovou spoločnosťou na svete. Veľmi rád svoju filozofiu, ako sme uviedli vyššie, demonštroval na farmárovi a jeho pôde. Z času na čas prídu lepšie roky, inokedy horšie, ale v dlhodobom horizonte sa výnosy z pôdy meniť nebudú. Rovnaký model by si mali osvojiť aj investori, ktorí vedia, aký priemerný výnos dokážu priniesť jednotlivé triedy aktív a trpezlivo nechať svoje peniaze pracovať. Staré indické príslovie hovorí, že život je príliš krátky na to, aby sme sami urobili všetky chyby. Osvojiť si mentálne nastavenie Warrena Buffeta môže byť na začiatok krok správnym smerom aj k vašim investíciám. Kontaktujte svojho finančného sprostredkovateľa alebo nám napíšte na info@iad.sk.