Prvý realitný fond

Výkonnosť fondu

Základné údaje

Komu je fond určený

Prvý realitný fond má charakter vyváženého fondu a je určený pre investorov s vyváženým vzťahom k riziku, ktorí majú záujem o stabilný rovnomerný rast svojej investície. Fond patrí do kategórie špeciálnych podielových fondov nehnuteľností rastového charakteru a ponúka možnosť podieľať sa na stabilných výnosoch spojených s prenájmom nehnuteľností a s reálnym rastom ich hodnoty. Je vhodnou alternatívou pre investorov, ktorí hľadajú perspektívu dlhodobej výkonnosti bez významných výkyvov. Odporúčame ho investorom, ktorí majú záujem uložiť si svoje peňažné prostriedky na obdobie dlhšie ako 5 rokov.

Dňa 26.1.2026 na základe rozhodnutia NBS č. sp.: NBS1-000-112-929, č. z.: 100-000-991-518 zo dňa 20.10.2025, ktoré nadobudlo právoplatnosť dňa 27.10.2025 a schválenia predstavenstvom IAD Investments správ. spol., a. s. (ďalej len “IAD“), nadobudla účinnosť zmena štatútu podielového fondu, ktorá umožňuje začatie vydávania novej emisie podielových listov Prvého realitného fondu označovanej súhrnne ako Trieda CZK. Deň začatia ponúkania podielových listov Triedy CZK je 25.2.2026. V deň začatia ponúkania podielových listov Triedy CZK budú podielové listy Triedy CZK vydávané za ich počiatočnú hodnotu podľa článku G. bodu 4. štatútu Prvého realitného fondu.

Podielové listy Prvého realitného fondu bez označenia Triedy (bez ohľadu na to, v akej mene boli podielové listy nakúpené) vydané pred dňom začatia ponúkania Triedy CZK, sa odo dňa začatia ponúkania Triedy CZK t.j. od 25.2.2026 považujú za podielové listy triedy EUR (ďalej len „Trieda EUR„), pričom práva doterajších podielnikov spojené s týmito podielovými listami sa nijako nemenia.

Ani s jednou Triedou nie sú spojené osobitné práva, avšak jednotlivé Triedy sa v zmysle § 8 ods. 17 Zákona od seba odlišujú:

• menou, v ktorej sú jednotlivé Triedy denominované, t. j. v ktorej sú vydávané a vyplácané podielové listy Triedy a v ktorej je vyhlasovaná ich hodnota (a s tým súvisiacim prípadným menovým rizikom) – Trieda EUR je denominovaná v eure, Trieda CZK je denominovaná v českej korune,
• špecifickými nákladmi a výnosmi, ktoré môžu byť spojené s Triedou CZK v súvislosti oprávnením IAD zabezpečovať majetok v Triede CZK voči menovému riziku a za tým účelom investovať do finančných derivátov a súvisiacim výpočtom čistej hodnoty majetku pripadajúcej na danú Triedu,
• minimálnou výškou investície (20 EUR pre Triedu EUR a 600 CZK pre Triedu CZK),
• identifikačným označením cenných papierov podľa medzinárodného systému číslovania pre identifikáciu cenných papierov „ISIN“.

Detail fondu

Vlastnosti fondu:

• Špeciálny fond nehnuteľností
• Vyvážená investičná stratégia
• Cieľom fondu je v horizonte nad 5 rokov zabezpečiť stabilný rast investície
• Investuje predovšetkým do nehnuteľností na území členských krajín Európskej únie (Slovensko, Česko, Maďarsko, Poľsko), ostatných krajín Európy, Spojených štátov amerických (USA) a Kanady
• Dbá na diverzifikáciu portfólia – investuje do nehnuteľností vrátane príslušenstva v oblasti administratívy, logistiky, obchodu, turizmu, bývania a iných segmentov realitného trhu vrátane ich developmentu
• Výnos dosahuje najmä prostredníctvom nájmov a z trhového zhodnotenia nehnuteľností
• Investuje aj do dlhových prevoditeľných cenných papierov v rámci lepšieho zhodnotenia dočasne voľnej likvidity
• Investor môže denne požadovať vyplatenie podielových listov, ktoré sa mu vyplatia bez zbytočného odkladu najneskôr však do 12 mesiacov od doručenia úplnej žiadosti
• Fond vydáva dve emisie podielových listov:
  Prvý realitný fond Trieda EUR podielové listy vydané v mene EUR
  Prvý realitný fond Trieda CZK podielové listy vydané v mene CZK

Získané ocenenia:

Investičná stratégia fondu:

Cieľom správcovskej spoločnosti je v horizonte 5 rokov dosiahnuť a zabezpečiť pre podielnikov výnos na úrovni vývoja slovenského, českého a európskeho realitného trhu. Investičná politika je zameraná na tvorbu pridanej hodnoty portfólia nehnuteľností prostredníctvom využívania vhodných investičných príležitostí vznikajúcich na realitnom trhu ako aj prostredníctvom efektívneho výkonu správy jednotlivých nehnuteľností s cieľom maximalizácie využitia možností jednotlivých nehnuteľností.

Podielový fond investuje najmä do realitných aktív – nehnuteľností v oblasti administratívy, logistiky, obchodu, turizmu, bývania a iných segmentov realitného trhu vrátane ich developmentu, a do majetkových účastí (priamych a nepriamych)  v obchodných spoločnostiach, ktoré podnikajú na trhu nehnuteľností alebo investujú do nehnuteľností vrátane príslušenstva. Realitné aktíva (nehnuteľnosti a majetkové účasti v realitných spoločnostiach) môžu tvoriť až 90% objemu majetku podielového fondu. Podielový fond môže investovať aj do prevoditeľných cenných papierov (napr. hypotekárne záložné listy), nástrojov peňažného trhu a finančných derivátov, a do prevoditeľných cenných papierov, ktorých výnos je odvodený od vývoja realitného trhu (napr. property linked notes), a do dlhových prevoditeľných cenných papierov pri primeranom výnose a miere rizika.

Podielový fond investuje do finančných derivátov za účelom zabezpečenia majetku podielového fondu voči akciovému, úrokovému a menovému riziku a za účelom dosiahnutia dodatočného výnosu portfólia. Podielový fond s ohľadom na vývoj trhu a dopyt po Triede CZK môže na účely zabezpečenia voči menovému riziku investorov podielových listov Triedy CZK investovať do finančných derivátov podľa prvej vety, avšak toto menové riziko môže zostať čiastočne alebo aj úplne nezabezpečené.

Faktory ktoré ovplyvňujú hodnotu majetku vo fonde:

Ekonomický rast hospodárstva v krajinách, do ktorých budú smerovať investície podielového fondu má vplyv na výkonnosť a kreditnú kvalitu aktív držaných v podielovom fonde. Tento typ rizika má významný vplyv na hodnotu podielu Triedy.

Trhové riziko, ktoré predstavuje zmeny trhovej hodnoty pozícií v majetku v podielovom fonde spôsobenej zmenami v trhových faktoroch ako napr. úrokové sadzby, devízové kurzy, ceny akcií. Tento typ rizika má významný vplyv na hodnotu podielu Triedy.

• Úrokové riziko znamená riziko straty vyplývajúce zo zmien úrokových mier a ich vplyvu na hodnotu majetku v podielovom fonde. Tento typ rizika má stredný vplyv na hodnotu podielu Triedy.
• Menové riziko znamená riziko straty vyplývajúce zo zmien výmenných kurzov mien a ich vplyvu na hodnotu majetku v podielovom fonde v denominačnej mene podielového fondu. Tento typ rizika má malý vplyv na hodnotu podielu Triedy EUR, významný vplyv na hodnotu podielu Triedy CZK.
• Akciové riziko, ktoré znamená riziko straty vyplývajúce zo zmien cien majetkových cenných papierov a ich vplyvu na hodnotu majetku v podielovom fonde. Tento typ rizika má významný vplyv na hodnotu podielu Triedy.
• Riziko investovania v realitnom sektore, riziko zmeny hodnoty realitných aktív v dôsledku zmeny hodnoty nehnuteľností, realitných spoločností alebo pozemkov. Tento typ rizika má veľký vplyv na hodnotu podielu Triedy.

Kreditné riziko, ktoré znamená riziko straty vyplývajúce z toho, že dlžník alebo iná zmluvná strana zlyhá pri plnení svojich záväzkov z dohodnutých podmienok. Tento typ rizika má malý vplyv na hodnotu podielu Triedy.

• Riziko štátu, ktoré znamená riziko straty vyplývajúce z toho, že príslušné orgány štátu alebo centrálna banka nebudú schopné alebo ochotné splniť svoje záväzky voči zahraničiu a ostatní dlžníci v príslušnom štáte nebudú schopní plniť svoje záväzky z dôvodu, že sú rezidentmi tohto štátu. Tento typ rizika má malý vplyv na hodnotu podielu Triedy.
• Riziko protistrany znamená riziko straty pre podielový fond vyplývajúce zo skutočnosti, že protistrana v rámci uzavretého obchodu by si nesplnila svoje záväzky pred konečným vyrovnaním peňažných tokov v rámci obchodu. Tento typ rizika má malý vplyv na hodnotu podielu Triedy.
• Riziko vyrovnania obchodu, ktoré znamená riziko straty vyplývajúce z toho, že vyrovnanie finančnej transakcie sa nerealizuje podľa dohodnutých podmienok. Tento typ rizika má malý vplyv na hodnotu podielu Triedy.

Riziko udalosti (event risk) znamená riziko straty v dôsledku nepredvídateľných okolností, ktoré spôsobia pokles trhovej hodnoty finančného nástroja náhlym alebo neočakávaným spôsobom, ak je porovnaná so všeobecným správaním trhu a spôsobom, ktorý presahuje normálne pásmo kolísania jeho hodnoty; riziko udalosti zahŕňa aj pohyb rizika na produkty úrokovej sadzby alebo riziko významných zmien alebo skokov cien akcií. Tento typ rizika má významný vplyv na hodnotu podielu Triedy.